Trgovanje parovima

Relativna vrijednost

Ideja

Par se bira na temelju sličnosti prethodnog kretanja. Nakon razilaženja cijena prati se hoće li se relativna razlika smanjiti. Način skaliranja cijena i omjer veličine dviju pozicija utječu na mjerenu izloženost.

Kako provjeriti

Razdoblje odabira para odvoji od razdoblja trgovanja. Evidentiraj slučajeve u kojima se odnos trajno promijenio i uvrsti cijenu izlaza na objema stranama, naknade za posudbu te ograničenja likvidnosti.

Javne reference

• Gatev, Goetzmann i Rouwenhorst — Pairs Trading

  Rad opisuje empirijsku provjeru trgovanja parovima odabranima na temelju povijesne sličnosti kretanja cijena.

Pojmovi za pretragu · pairs trading, statistical arbitrage, mean reversion, spread, povrat prema sredini