Presječni momentum dionica

Momentum

Ideja

Dionice se rangiraju prema ranijim prinosima unutar istog investicijskog svemira. Hipoteza je da skupina s višim rangom nadmašuje onu s nižim rangom tijekom sljedećeg razdoblja.

Kako provjeriti

U svakoj točki koristi samo dionice koje su tada bile dostupne, uključujući one naknadno delistirane. Izmjeri odvojeno učinak duge i kratke strane. Provjeri trošak prometa i posudbe dionica te razdoblja snažnog oporavka tržišta.

Javne reference

• Jegadeesh i Titman — Returns to Buying Winners and Selling Losers

  Izvorni rad o rangiranju dionica po prethodnom prinosu i izvedbi portfelja pobjednika i gubitnika. Sažetak rada je javno čitljiv.

Pojmovi za pretragu · cross sectional momentum, relativna snaga, winners losers