Carry među klasama imovine

Premije rizika

Ideja

Carry procjenjuje dio prinosa koji proizlazi iz obilježja pozicije i terminske strukture ako se relevantne tržišne cijene razvijaju prema zadanoj pretpostavci. Račun se prilagođava instrumentu jer se financiranje, novčani tokovi i dospijeća razlikuju.

Kako provjeriti

Za svaku klasu zapiši formulu, valutu i pretpostavke o financiranju. Raščlani ostvareni prinos na komponentu carryja i ostale promjene cijene. Posebno provjeri koncentraciju izloženosti kada se tržišni uvjeti pogoršaju.

Javne reference

• Koijen, Moskowitz, Pedersen i Vrugt — Carry

  Rad razvija zajednički okvir za mjerenje carryja i ispituje signal na različitim klasama imovine.

Pojmovi za pretragu · carry, terminska krivulja, futures basis, cross asset, alternative asset