Alternativne premije rizika

Portfelj

Ideja

Stilovi poput vrijednosti, momentuma, carryja i defenzivnih izloženosti mogu se mjeriti na više tržišta. Kombiniranje stilova traži procjenu njihova zajedničkog ponašanja, uključujući situacije kada više pozicija gubi istodobno.

Kako provjeriti

Za svaki stil usporedi jednostavan referentni signal s predloženom varijantom. Procijeni doprinos ukupnom riziku i trošku, uključujući preklapanje pozicija među stilovima. Izmjeri koncentraciju i u stresnim poduzorcima.

Javne reference

• AQR — Understanding Alternative Risk Premia

  Autorski pregled uvodi pristup raspodjeli portfelja po sistematskim stilovima i različitim klasama imovine.

Pojmovi za pretragu · alternative asset, alternative risk premia, style factors, diversifikacija, value momentum carry defensive